近日，记者注意到多家理财公司发布公告称，根据客户需求，上调部分理财产品的募集规模上限。此外，也有理财公司发布增设产品份额类别的公告，称为满足广大投资者的需要，增设产品份额。

金融政策资深专家周毅钦表示，理财公司上调部分产品募集上限，应该是和理财规模的快速上升有关，“目前银行理财规模快速上升，也受到了债券市场表现较好的刺激，目前整个理财的收益表现是比较亮眼的。”

同时周毅钦指出，目前整个债券市场也进入到一个高位震荡的阶段。短期来看，理财募集的情况比较理想，但未来可能出现震荡的情况。

上调部分产品募集规模上限

3月11日，光大理财发布公告称，根据客户需求，计划对“阳光橙安盈5号（15M定开）”理财产品募集规模上限进行调整。根据公告，光大理财将该产品的募集规模上限由30亿元，调整至50亿元，调整量为20亿。

3月8日，上银理财也发布公告，称为更好地满足客户对于定期开放式产品的投资需求，对上银理财“净享利”系列开放式理财产品的规模上限进行调整。记者注意到，调整后该产品的规模上限已达100亿元。

此前2月26日，农银理财也发布公告称为进一步优化客户体验，拟对农银理财“农银时时付”8号开放式人民币理财产品的销售服务费率和投资管理费率采用费率优惠，并自2024年2月26日（含）起将本产品的规模上限由300亿元上调至500亿元。

除了调整募集规模上限，也有理财公司增设产品份额类别。如兴银理财发布公告，称为满足广大投资者的需要，对“兴银理财添利天天利8号净值型理财产品”，增设【I】类产品份额。


记者梳理调整募集规模上限公告发现，从产品类别来看，上调规模上限的多为开放式固收类产品。

周毅钦指出，这和目前银行理财规模快速上升有关。“应该来说，是受到债券市场利好的刺激，整个银行理财的收益表现是比较亮眼的，所以不少理财产品的规模水涨船高。”周毅钦表示，可能理财公司担心理财产品的募集会触碰到上限，所以将整个募集上限进行了调整。

理财产品规模回升至28万亿附近

去年以来，银行理财的规模变化备受关注。去年年初银行理财市场存续规模为27.65万亿元，一季度曾大幅下滑，随后逐季度回暖。

随着今年开年来债市走牛，银行固收类产品收益率也大幅上升，银行理财的资产管理规模也出现了明显增长。光大证券分析师王一峰指出，目前理财规模回升至28万亿附近，较年初增长4.5%左右，定开产品线景气度回升。


中证全债指数走势 图片来源：中证指数网

王一峰表示，债市走牛提振理财收益率升至5%附近，但3月理财收益率有所回落，“3月后半程理财收益率或有所承压，但随着低波稳健产品线成为理财公司主要布局方向，叠加收盘价估值、分离定价等平稳净值的方式被更广泛使用，理财对市场波动的实际风险敞口显著收窄，净值韧性料强于预期。”

周毅钦指出，目前可以看到整个债券市场进入到高位震荡的阶段，“虽然短期来看，募集的情况应该是比较理想的，但是未来一段时间，可能会出现震荡的情况。”